认清自己,才是投资成功的决定性因素

首页 投教课堂 基金学习

《股票魔法师II-像冠军一样思考和交易》如何平衡好股票投资计划与实际交易偏差的关系?

2021年11月11日


编者语

股票投资计划与实际交易是存在偏差的,而平衡好这个偏差的重点在于要时刻跟着制定的计划走,控制好情绪,了解交易的真相,以此来避免代价更大的错误。(注:本书摘自《股票魔法师II-像冠军一样思考和交易》。)

01


制定一个计划,并时刻跟着计划走


该书的作者马克,在成为冠军股票投资者之前,他的投资逻辑和方式也非常传统,就是“大型”“安全”“优质”的公司。

比如全世界公认的高质量公司“通用电气”,在2000年时股价攀上顶峰,达到60美元一股,然后突然急转向下,下跌至6美元一股,下跌幅度高达90%以上!,直到2016年,股票价值也只回涨了一半。

马克也因此遭受了剧烈的打击,但他很快领悟到,没有绝对安全的股票,就像没有一辆汽车是绝对安全的一样。他也意识到股票交易者最容易在两种情绪之间动摇和斗争。

一是犹豫不决。我应该买入吗?还是该卖出了?是不是得持有啊?

二是遗憾后悔。我应该买入的!怎么就没卖出呢!早知道就应该持有的!

存在这样的内在冲突是因为没有制定清晰的时间表和切实可行的计划。

所以,投资股票需要先制定一个流程。任何流程都行,关键是至少得有一个。在这之后,你才会有一个持续进行的基础,然后进一步调整和完善你的流程。

制定一个成功投资交易计划,必须提前锁定四个关键要素:

首先,是建仓机制的设立。

投资最忌讳的就是把期望希望当作计划来进行,所谓计划,一定得是具有可行性的。

交易计划的出现,相当于给了投资者一个预期的底线,在这里投资者可以设定买哪些股票、每只股票卖多少,什么时候买,什么时候卖,什么时候应该持有不动。

建仓机制的设立虽不能保证每一次都能够获利,但是可以降低风险、减少交易损失,最大限度的保住交易利润。

随着时间的推移,可以极大的提高获利成功率。

其次,如果价格与你所预期的不一致,你该怎么做?

最好的办法,就是制定一个应急计划,来处理未来几乎可能发生的每一种情况。

就像美国“9·11”恐怖袭击之前,很多金融公司都是没有对核心的IT系统进行备份的,在恐怖事件发生后,以美林证券为先的证券公司都开始将数据中心迁移、备份,单独电网运营,避免大规模停电影响。

通过实施应急计划,特别股票投机者可以采取迅速、果断的行动,及时调整仓位,硬度突发事件危机。

一个完整的应急预案至少应该涵盖四个要素:确定初始止损位、重新进场的标准、止盈卖出的位置、灾害预案。

再其次,如何锁定利润?设定止损线!

要掌握三步法,锁定利润的重要关键必须是保护投资的本金,如果连本金都保不住,何谈锁定利润?

第一步,限制投资的损失。确定风险,设定好止损线。

第二步,保护投资的本金。一旦股票开始上涨,就应该将止损线的位置上移至盈亏平衡点附近。

第三步,保护你的利润。如果获得了好的收益,就将止损线再次转移,使用移动止损或者后备止损策略。

最后,如何控制头寸大小。

投资股票是一件非常严肃的事情。如果你拿不出一个周密的行动计划,为什么还要入市呢?然而,大多数人却都这么做了。

要成为一个像马克一样的冠军投资者,你就需要制定一个计划周全,涵盖以上四个关键元素的计划,这样你才有成功获利的可能,并持续的获利下去。

但是股票交易背后是隐藏着巨大秘密的,在计划制定出来之前,你就必须了解交易的真相。


02


控制自己的情绪,了解交易的真相


一名医药研究人员研制出一种成功率很高的癌症新药,他在一次公开的医疗会议上展现了自己的研究成果:1/3的鸡被完美地治愈,另外1/3似乎没有效果,剩下的鸡都跑走了。”

如果这是医药研制的真相,那么股票交易的真相又是什么?

马克在长期保持领先的交易生涯中,不断的对此进行探索,每次他参与交易大师研讨会,都会提出一个问题:

“你知道你的平均收益、平均损失以及获胜交易的百分比吗?”

结果却是:很少有交易者清楚自己的交易真相!而有关你的股票交易的最有价值的信息就是你自己的股票交易。

无论你是刚刚进入市场,还是已经投资了有一段时间了,你都一定要保留一份投资结果的电子表格,记录下每一笔交易。

要根据不同的策略,得出相应的平均亏损和平均收益,以及收益和亏损的概率。如果可以,最好将每个月的最大收益、最大亏损以及损益平均持有时间记录下来。

这个过程必然是漫长的、持久的,每件事发生背后都是有契机的,所以胜利者不会把事情当成是理所应当的。

每一次好的或坏的经历都是宝贵的,应该研究和改进。将你的研究记录融入到你的交易中,每次要作出交易决定时,都问问自己,“我的交易表格上是怎么写的?”

要谨记三个交易法则,形成交易三角形的三条边。

  • 你的平均获胜规模:在你所有的盈利交易中,你能赢多少?

  • 你的平均亏损规模:在你所有失败的交易中,你亏损多少?

  • 你的盈利与失败的比例:获胜交易的平均成功率。

除了不断的记录之外,还需要进行跟踪,当某些数字开始恶化,就及时调整止损点,将收益和风险一起考虑进去,然后将风险作为潜在的收益函数进行调整。

交易者的心态主要在犹豫不决和遗憾后悔两种情绪之间波动,而他们的情绪状态往往也会在贪婪和恐惧之间进行摇摆,但更多的还是恐惧,害怕错过机会,就会导致投资者追逐已经有很大涨幅的股票。

而坚守规则就是打破焦虑和恐惧的唯一方法,把你的决定建立在现实的基础上,而不是以情感为基础出发,交易以额并不是都从低位买入,然后高价卖出,而是你卖出的价格高于你买入的价格,并一遍一遍的重复这个过程。


03


避免代价巨大的错误


保罗·都铎·琼斯曾说过,“你要买那种价格趋于0的东西,而卖那种价格趋于无穷大的东西。”

让钱而不是错误滚动起来。

很多投资者都会犯的一个错误就是——当持有的股票价格下跌时,没有及时的割肉止损,而是买入了更多的股票。

你喜欢的股票每股20美元,在它每股15美元的时候你依然喜欢它,你在失败的位置上尝试“摊低成本”,是真正的“于事无补,本末倒置”,这样的做法只会让你的账户透支,只有输家才会摊低成本。

股票专家是怎么玩的?他们玩的是百分比,是投资上的言行一致,要避免大的错误,更重要的是,要避免在低概率事件上冒险,业余交易者是竭尽全力的去做正确的事,而专业的投资人士是竭尽全力的去赚钱。

你有落入过“便宜货”陷阱吗?

当你进行投资时,突然“便宜”的东西并不意味着是在打折,如果你仅仅是因为它便宜你才购买,那么你很可能落入了“便宜货”陷阱。

很多人都无法抵制住“廉价”股票的诱惑力,特别是当这个“廉价”股票是一个大牌的时候,如果用这家公司是否“衰退”作为衡量股价是否下跌的标准,或许可以参考CSCO公司,它的股价在2000年达到顶部后,下跌了90%,然后在这个节点趴了16年之久。

有些领头羊股票在到达顶点之后开始出现断崖式的下跌,使得它看起来很便宜,但其实它依然很贵,因为它的股价里还包含了未来的贴现。

一定不要忽略股票市场中也有“积小成多”的道理。

很多人投资股票都抱着一种买彩票的想法,期待着某只股票的大涨,一口吃个大胖子,可是现实的股票市场依然是遵循着“积少成多”的原理在进行的。

而“积少成多”的好处是,你不用纠结与“对”还是“错”,也不用作出“是”或者“否”的决定,你可以逐步的移动。

马克也曾有过双脚跳进市场的情况,但这种情况很少,他往往是从试探性购买开始的,先建立一个小的仓位,如果盈利,再逐步增加交易金额。

当苗头不对的时候缩小规模,使用最小的仓位,这是在控制风险!但是如果在苗头不对的情况下还进行加仓,这对投资而言是灾难性的。

所以马克一直坚守的底线就是:如果你的头寸现实亏损,那么真的没有理由进行加仓。当事情进展顺利时,利用利润来承担风险,以此来获得成功。


结语

战胜渗透进来的挑战你的纪律的力量,甚至比你的策略还重要。没有纪律,没有策略,剩下的就只有希望和运气了。

「声明:本文为作者独立观点,仅供参考广大投资者科普学习和交流,不构成投资意见或建议,请理性看待,树立正确的理念,提高风险意识。文章版权和最终解释权归大凡投资所有。」

 DAFANTOUZI 

关于我们

重庆大凡投资管理有限公司,成立于2014年,是中国证券投资基金业协会观察会员,重庆市渝北区重点企业。

公司专注二级市场量化投资,在市场中寻找风险收益比最佳的交易机会,服务群体涵盖高净值客户及FOF、期货公司自营资金等各大金融机构,进入多家证券、期货公司白名单,多次荣获行业相关奖项。

大凡理念:“因天下之力,以生天下之财;取天下之财,以供天下之费”。

喜欢?可以 “点赞”  + “在看”哦!❤️


上一篇 下一篇
重要提示:请在继续浏览大凡基金网站前仔细阅读下文

在继续浏览本公司网站前,请您仔细阅读本重要提示,并将页面滚动至本页结尾“接受”或“放弃”键,根据您的具体情况选择继续浏览还是放弃。点击“接受” 键,视为您已经阅读并愿意遵守本提示内容。

根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:

1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:

(1)净资产不低于1000万元的单位;

(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)

2、下列投资者视为合格投资者:

(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;

(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;

(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;

(4)中国证监会规定的其他投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请按“放弃”键。

本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。

重庆大凡投资管理有限公司


为提供更优质的服务,请认真填写注册信息!

  • 手机号:
  • 密码:
  • 验证码: 获取验证码

  • 手机号:
  • 新密码:
  • 验证码: 获取验证码
私募投资基金投资者风险问卷调查

请如实填写《私募基金投资者风险问卷调查》,并了解了自己的风险承受类型和适合购买的产品类型。

  • 姓名:
  • 身份证号:
  • 手机号:
  • 验证码: 获取验证码
  • 请确认您是否是合格投资者:
  • 请确认您是否是合格投资者:
  • *关于符合合格投资者的财务条件说明

关于符合合格投资者的财务条件说明

根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:

1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:

(1)净资产不低于1000万元的单位;

(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)

2、下列投资者视为合格投资者:

(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;

(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;

(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;

(4)中国证监会规定的其他投资者。


关于符合合格投资者的财务条件说明

根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:

1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:

(1)净资产不低于1000万元的单位;

(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)

2、下列投资者视为合格投资者:

(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;

(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;

(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;

(4)中国证监会规定的其他投资者。



私募投资基金投资者风险问卷调查

风险提示:私募基金投资需承担各类风险,本金可能遭受损失。同时,私募基金投资还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。

以下一系列问题可在您选择合适的私募基金前,协助评估您的风险承受能力、理财方式及投资目标。

私募投资基金投资者风险问卷调查

感谢配合,您的风险承受能力评级为

稳健型

确 认