这是大凡投资的第 0 3 9 期分享
作者 | 大凡基金
出品 | 大凡投资（ID：dafantouzi）
经常有客户会问到我们：到底该如何挑选一个适合自己的私募基金？ 在平时和客户交流过程中，其实我们也发现客户在确定要购买之前会有很多疑问，我们也很建议客户一定要弄清楚这些疑问。 所以我们总结了7个小技巧，希望可以帮助到有需要的投资者。 1、了解私募基金策略 在挑选私募基金之前，需要先了解私募基金策略的分类。不同策略类型的产品，基本上没有可比性，同类产品比较才有意义。 比如相对价值策略，一般是市场中性的对冲或套利，不能跟纯多头的股票策略放在一起比较。 2、通过排名筛选基金 现在了解基金产品的渠道已经比较多了，我们目前比较推荐的平台是私募排排网，可以从网站的排名页面进行基金产品的筛选，找到符合投资要求的产品。 3、评估基金产品 两个重要因素：一是产品规模，二是超额收益的提取方式。 高收益，低风险和大规模不可能共存。 产品规模每增加一个数量级，长期的年化收益率至少要下降5%以上。 同类产品，同一时段，规模近似，超额收益提取方式相同，就可以进行比较了。也主要看两点，风险收益数据和净值曲线。 对于风险收益数据，我们需要关注历史年化收益率，历史最大回撤和夏普率；而净值曲线以走势流畅，跟基准有一定的相关度为好。 4、评估基金经理 评估基金经理的参考指标有从业经验，业绩稳定性、抗风险能力等。 要关注基金经理的投资风格和基本逻辑，通常包括：投资标的的偏好以及投资逻辑，超额收益来源，行业和个股的配置，控制系统性风险的方法等。 5、评估基金公司 评估基金公司主要可以从管理规模、公司团队、旗下产品清算情况、路演直播专业性、有无违规等多方面进行。 管理规模自然是越大越好，但是越大的基金公司对于标的物的选择和资金使用就会越谨慎，会有极强的收益和回撤控制线。 同时需要对公司团队及过往清算产品进行详细信息了解，可通过联系私募基金经理人进行当面沟通，最后再通过中基协查询公司真实性以及违规情况。 6、做投资测评 投资评测又可分为两种：收益评测和风险评测。 你可以假设已经投资了100万，然后根据私募基金的收益等指标测算一下几年后100万本金的收益或损失是多少，承担了多少风险。 在私募基金的前期考察期或者投资冷静期间，你可以像淘宝7天无条件退货一样，随时都可根据自己的测算和判断选择是否“退货”。 7、购买 研读合同是投资中非常关键的一个环节。 ❤️重点建议：不求看懂合同上每一句话，但对费用、申赎限制、投资范围、预警线和止损线、是否加杠杆、业绩报酬计提办法等几个关键信息要把握清楚。
